衍生品業(yè)務基礎培訓

一、 認識衍生品，定義、交易工具、應用目的

(一) 何謂衍生品?衍生品概念起源于現(xiàn)貨市場發(fā)展

(二) 中國衍生品的開放發(fā)展歷程,與官方最新談話

(三) 基本衍生產品五大分類說明

(四) 金融衍生工具的四大交易型態(tài)說明

(五) 金融衍生品的功能與優(yōu)缺點說明

二、 常見銀行間市場金融衍生品介紹~~自營(坐盤)、代客(拋補)常見的交易

(一) 匯率型衍生品~遠期外匯Forward~銀行與企業(yè)最常做的交易

(二) 利率型衍生品~外匯掉期FXSwap~銀行間常做資金調度的工具

(三) 利率型衍生品~利率掉期IRS~操作優(yōu)點及中國利率互換市場介紹

(四) 利率+匯率衍生品~貨幣掉期CCS~銀行常見的代客交易品種

(五) 令人又愛又恨的衍生品~期權OPTION~國內企業(yè)需求大卻流向境外操作

(六) 國內本幣市場衍生品~CFETS上常見的報價產品與配套操作

(七) 其他金融衍生品1期貨2資產證券化(信用連結)產品3舉例~美國次按危機→雷曼事件

三、 善用衍生工具下的結構性存款與國內理財商品介紹

(一) 理財產品政策與模式的發(fā)展歷程

(二) 結構性存款簡介

1保本型理財產品vs非保本型理財產品

2結構性理財產品vs非構性理財產品

3結構性存款管理

(三) 結構性存款成為市場趨勢

1監(jiān)管機構的關心

2存款利率競爭力弱

3結構性存款彈性大，掛鉤產品可量身定制

結構式理財產品是國際常見的理財需求

金融衍生產品創(chuàng)新發(fā)展下的風險管理實務培訓

一、 金融衍生品業(yè)務風險管理國內外實際案例檢討

(一) 投融資運營~資金管理的原則~觀念提升"怎么做與怎么管"

1. 市場風險限額申請與授權

2. 流程管理與系統(tǒng)/監(jiān)控

(二) 設三道防線夠嗎?~前臺忌貪/中臺忌懶/后臺忌盲~

1. 風險管理框架

2. 風險管理組織

(三) 金融衍生品的主要風險類別比較與說明

(四) 國際案例~一家百年銀行竟然經毀于衍生品交易員之手~巴林銀行李森案件

都是人性犯錯~系統(tǒng)與內控制度的設計→貴在執(zhí)行

(五) 國內案例~解讀個別衍生品交易失敗案例的風險

學員分享"如果交易部位觸碰停損點時,身為交易主管的您要如何處理?"

(六) 分析案例~人民幣匯率型商品大賺大賠~大事記

學員分享:學到的教訓

中臺風控失職+后臺作業(yè)無知+內審查核懈怠~都是人性犯錯

二、 金融衍生品業(yè)務發(fā)展機會

(一) 衍生品資質申請重要性，

1理財新規(guī)正式發(fā)布→對結構性存款的要求

2匯率風險套保的剛性需求存在

3結構式存款(真結構)種類分析

(二) 負債面套保的市場需求提升,銀行轉型升級~提高中間收入~

1對公客戶~企業(yè)金融服務質量提升

2風險匹配與揭露需合規(guī)/風險承受度/冷靜期

(三) 資產面理財的市場需求維持,銀行轉型升級~提高中間收入~

1結合對私(零售)營銷通路~提供個人戶服務質量

2風險告知義務與流程控管

3客訴經驗分享

交易策略

一、 金融市場交易策略建議

(一) 即期外匯市場了解與操作

1. 避險/套利/投機

2. 客盤交易技巧

(二) 掉期/CCS交易策略建議

1. 曲線養(yǎng)息Carry Trade

2. 產品套利 衍生工具交叉運用

3. 過橋(過水)交易

(三) 期權策略建議

1. 合成遠匯 

2. 什么是Trade Gamma

3. 衍生品交易員需要更精細的工具

(四) 利率互換交易策略分享

1. 曲線交易策略

2. Carry and Roll Down

3. 套保策略

4. 避險策略

5. 負責結構調整策略

二、 打造一個功能性完整的衍生品交易團隊

人才+系統(tǒng)+風控. 領導力與執(zhí)行力

(一)功能與目的,產品單位還是利潤中心?

(二)PSPC缺一不可(熱情/團隊/專業(yè)/創(chuàng)造價值)

(三)訂指標下KPI的壓力行銷學

(四)國際金融交易員的一天~心得分享

后臺核算專場

衍生工具簡介

衍生會計政策綜述

衍生會計科目設置

各類衍生業(yè)務會計核算辦法示例

1.自營/代客遠期外匯買賣/結售匯

2.貨幣掉期/交叉貨幣利率互換

3.外匯期權

4.利率期權

5.常規(guī)利率互換

6.附重大前端費的利率互換

7.結構性存款

8.CDS/CLN

套期會計操作流程與案例分