講授（70%）案例（10%）互動(dòng)（10%）演練（10%）

面向人群為：國(guó)有銀行、城商行、農(nóng)商行、股份行等零售財(cái)富管理部門，有一定經(jīng)驗(yàn)的中高層財(cái)富和私行管理人員、高級(jí)理財(cái)經(jīng)理、私人銀行財(cái)富顧問(wèn)等。

課程內(nèi)容為：詳解資產(chǎn)配置模型和營(yíng)銷技巧，針對(duì)重點(diǎn)開(kāi)門紅產(chǎn)品進(jìn)行定制展示，重點(diǎn)突破基金和保險(xiǎn)復(fù)雜產(chǎn)品的營(yíng)銷瓶頸，提供模板和工具進(jìn)行全面資產(chǎn)配置營(yíng)銷話術(shù)演練。

第一天上午：

一、財(cái)富管理資產(chǎn)配置實(shí)踐（90min）

1、資產(chǎn)配置與投資的關(guān)系

2 什么是投資？

2 投資的復(fù)雜性

2 資產(chǎn)配置對(duì)投資的積極作用

理解：金融資產(chǎn)配置是金融投資眾多方法中被證實(shí)有效的一種，是銀行與客戶溝通的有效工具。

2、資產(chǎn)配置基礎(chǔ)

2 資產(chǎn)配置歷史起源

2 資產(chǎn)配置演變發(fā)展

2 資產(chǎn)配置實(shí)證有效

3、資產(chǎn)配置實(shí)踐中常見(jiàn)方法

2 帆船法資產(chǎn)配置

2 生命周期法資產(chǎn)配置

2 足球攻守兼?zhèn)浞ㄙY產(chǎn)配置

2 瑞銀金字塔法資產(chǎn)配置

2 標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)配置

2 互動(dòng)：王先生今年 45 歲，擬投資 100 萬(wàn)，請(qǐng)您提出配置建議。

二、財(cái)富管理專業(yè)資產(chǎn)配置應(yīng)用（90-120min）

1、專業(yè)資產(chǎn)配置（1）——保本型組合投資

2 保本型 CPPI 組合構(gòu)建

2 案例：CPPI 運(yùn)用于理財(cái)+基金組合

2、專業(yè)資產(chǎn)配置（2）——股債 CP 組合投資

2 “股+債”CP 組合配置

2 互動(dòng)：構(gòu)建屬于您的股債 CP 組合

3、專業(yè)資產(chǎn)配置（3）——基金定投

2 權(quán)益配置基金定投微笑曲線

2 做好基金定投中的三個(gè)選擇

2 精選公募基金

2 基金定投，跨越周期

2 基金定投在低點(diǎn)發(fā)起勝率更高

2 3000 點(diǎn)以下大膽建議目標(biāo)客戶增配

2 始終關(guān)注權(quán)益配置內(nèi)在價(jià)值

2 權(quán)益類配置需要克服恐懼和貪婪

2 基金定投實(shí)現(xiàn)盈利的幾點(diǎn)實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)

4、專業(yè)資產(chǎn)配置（4）——客戶分類資產(chǎn)配置

2 加入客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好和主觀分配的馬科維茨模型

2 均值-方差模型（馬科維茲模型）

2 加入主觀因子的 B-L 模型（風(fēng)險(xiǎn)類別比例調(diào)整）

5、專業(yè)資產(chǎn)配置（5）——美林時(shí)鐘下的大類資產(chǎn)配置

2 加入美林時(shí)鐘進(jìn)行大類資產(chǎn)配置

2 美林時(shí)鐘模型

2 美林時(shí)鐘的內(nèi)在原因

2 美林時(shí)鐘的中國(guó)實(shí)踐

2 國(guó)內(nèi)對(duì)美林時(shí)鐘的應(yīng)用

互動(dòng)：您認(rèn)為，國(guó)內(nèi)的大類資產(chǎn)收益存在輪動(dòng)嗎？客戶在逐 步認(rèn)可資產(chǎn)配置理念嗎？最好的時(shí)點(diǎn)是 10 年前，其次是現(xiàn)在。

6、專業(yè)資產(chǎn)配置（6）——風(fēng)險(xiǎn)配置、長(zhǎng)周期多資產(chǎn)配置

2 延展：達(dá)里奧橋水基金風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)配置模型

2 延展：耶魯基金會(huì)多資產(chǎn)組合長(zhǎng)周期配置模型

2 啟發(fā)：您準(zhǔn)備對(duì)客戶未來(lái)增加哪些投資標(biāo)的？

第一天下午：

三、最新投研觀點(diǎn)和資產(chǎn)配置投資熱點(diǎn)（90-120min）

1、當(dāng)前周期？

2 姜超：調(diào)控下的弱復(fù)蘇周期

2 任澤平：降息前的蕭條周期

2、以固收產(chǎn)品作為客戶資產(chǎn)配置的主體固收投研觀點(diǎn)：

2 從國(guó)內(nèi)情況來(lái)看，實(shí)際收益率持續(xù)下降

2 從全球環(huán)境來(lái)看，未來(lái)還將進(jìn)一步下降

2 信用債風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)長(zhǎng)期存在

固收投資產(chǎn)品：

2 結(jié)構(gòu)性存款、結(jié)構(gòu)性理財(cái)

2 房地產(chǎn)信托和類 Reits 地產(chǎn)基金

2 資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃消費(fèi)金融 ABS

2 優(yōu)質(zhì)上市公司可轉(zhuǎn)債

3、增加權(quán)益類產(chǎn)品作為客戶資產(chǎn)配置的重要部分權(quán)益投研觀點(diǎn)：

2 基金牛、散戶熊；績(jī)優(yōu)牛、績(jī)劣熊

2 當(dāng)前 A 股估值具有隱含價(jià)值

2 全球降息利好股市風(fēng)險(xiǎn)偏好

2 改革政策面、資金面利好股市

2 股市對(duì)貿(mào)易戰(zhàn)免疫能力增強(qiáng)

2 核心資產(chǎn)走出獨(dú)立牛市行情

2 擺脫房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)，股市正成為新蓄水池

2 除開(kāi)資本利得，股市潛在回報(bào)大于房市權(quán)益投資產(chǎn)品：

2 公募指數(shù)類基金

2 公募股票型基金

2 精選私募基金

2 科創(chuàng)板基金

4、推薦黃金作為客戶資產(chǎn)配置的補(bǔ)充

2 1500 美元/盎司的黃金還要不要買

2 黃金價(jià)格的三重驅(qū)動(dòng)

2 中長(zhǎng)期看利率水平

2 實(shí)際操作看央媽、看黃金 ETF 持倉(cāng)

第二天上午： 四、集中突破：

巧用基金投資工具、演練增加權(quán)益配置的營(yíng)銷話術(shù)（90min）

備注：需提前準(zhǔn)備手機(jī)投屏

1、支付寶財(cái)富學(xué)習(xí)工具

2 基金的篩選

2 好基工作室

2 單基金投資關(guān)注點(diǎn)

2 基金投資過(guò)程追蹤

2、BETA 理財(cái)師 APP 展示工具

2 基金篩選運(yùn)用

2 基金要素怎么看

2 基金投資關(guān)注點(diǎn)

2 不同基金之間的比較

2 基金定投模擬業(yè)績(jī)展示

3、進(jìn)行資產(chǎn)配置營(yíng)銷話術(shù)和工具演練（30-60min）

2 資產(chǎn)配置增加權(quán)益投資的營(yíng)銷話術(shù)演練

2 練習(xí)使用工具向客戶進(jìn)行基金定投展示

第二天下午： 五、難點(diǎn)突破：

使用保險(xiǎn)法商技巧、演練完整話術(shù)進(jìn)行保險(xiǎn)和綜合資產(chǎn)配置 話術(shù)（90min）

1、保險(xiǎn)與婚姻財(cái)富管理

2 個(gè)人財(cái)產(chǎn)和共有財(cái)產(chǎn)

2、保險(xiǎn)與債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隔離

2 “雙 10%”保全方案

2 哪些保險(xiǎn)對(duì)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隔離效果更佳

3、保險(xiǎn)與財(cái)富傳承管理

2 區(qū)分繼承和指定傳承的不同效果

2 基于安全感的金融產(chǎn)品配置要求

4、年金險(xiǎn)與長(zhǎng)期規(guī)劃落地

2 保險(xiǎn)在人生周期中的 GAP 運(yùn)用

2 提高未來(lái)現(xiàn)金流和生活品質(zhì)的保障

5、營(yíng)銷面談邏輯和綜合資產(chǎn)配置話術(shù)模板工具（30-60min）

2 客戶關(guān)注問(wèn)題：資管新規(guī)、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、投研觀點(diǎn)

2 客戶風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)隔離、婚姻風(fēng)險(xiǎn)、傳承風(fēng)險(xiǎn)

2 解決方案：融合基金和保險(xiǎn)的綜合資產(chǎn)配置方案